水泥粉磨站是水泥制造行業(yè)最為龐大的隊伍，在我國經(jīng)濟社會發(fā)展過程中立下過汗馬功勞。然而，伴隨著熟料企業(yè)集中度的提升、錯峰生產(chǎn)對熟料生產(chǎn)的階段性壓減以及環(huán)保對行業(yè)的倒逼，大企業(yè)減少熟料外銷的跡象變得越來越明顯，熟料銷售或逐步進入控銷時代。站在時代更迭的十字路口，粉磨站未來將何去何從？

水泥粉磨站占全部水泥企業(yè)數(shù)量超六成 大部分外購熟料

  截止2017年12月底，全國持有生產(chǎn)許可證的水泥粉磨站2283家，占全部水泥企業(yè)數(shù)量的63.8%。2016年，熟料產(chǎn)量TOP10企業(yè)所生產(chǎn)的熟料占全國熟料總產(chǎn)量的比重已高達61%，然而擁有的粉磨站僅279家，占全國粉磨站數(shù)量的比例僅有12.22%，這意味著絕大多數(shù)粉磨站生產(chǎn)所使用的熟料來源于外部購買。

圖1：水泥粉磨站數(shù)量占全部水泥企業(yè)超六成

數(shù)據(jù)來源：中國水泥網(wǎng)，中國水泥研究院

熟料銷售或邁入控銷時代

  筆者認為，當前熟料銷售或逐步邁入控銷時代，所謂熟料控銷即控制熟料的價格、熟料的銷量以及控制銷售終端（銷給誰），原因有二：

其一、錯峰生產(chǎn)對熟料生產(chǎn)的階段性壓減 企業(yè)庫存壓力大減

  2015年，兩部委發(fā)布《關(guān)于在北方采暖區(qū)全面試行冬季水泥錯峰生產(chǎn)的通知》，2016年錯峰生產(chǎn)被34號文列入壓減過剩產(chǎn)能的四舉措之一，2017年錯峰生產(chǎn)幾近席卷全國成燎原之勢，錯峰生產(chǎn)已成為水泥行業(yè)供給側(cè)改革的重要抓手。在此背景下，錯峰生產(chǎn)執(zhí)行期熟料產(chǎn)量出現(xiàn)大幅下行，錯峰之前的2014年，北方15省市一季度熟料產(chǎn)量達9743萬噸，錯峰之后尤其是2017年一季度熟料產(chǎn)量降至5143萬噸，大幅下滑47%（剔除需求因素，錯峰生產(chǎn)減產(chǎn)30%左右）。由于熟料的減量，到四月初，北方熟料庫存水平也比往年低了1~2成左右。北方的錯峰也大大減輕了南方市場的壓力，再加之南方市場在春節(jié)期間、夏季高溫、雨季等時期也參與到錯峰生產(chǎn)中來，南方市場的熟料也出現(xiàn)了階段性壓減。

其二、大企業(yè)增加自用減少外銷 高集中度提升熟料供應掌控力

  根據(jù)筆者跟蹤統(tǒng)計，大型水泥企業(yè)（集團）外銷熟料的比例不高，一般占自身產(chǎn)量的5%~30%不等，比如中建材旗下的南方、中聯(lián)相對較高超過25%，海螺水泥占20%左右，金隅冀東在18%左右，華潤水泥較低僅7%。在經(jīng)過錯峰生產(chǎn)、限產(chǎn)之后，熟料的庫存減少，大企業(yè)必然需要優(yōu)先保障自用的熟料，進而減少了熟料的外銷。今年，以這一表現(xiàn)最為突出的中聯(lián)水泥為例，上半年生產(chǎn)了熟料2453萬噸，同比增產(chǎn)8%，但外銷熟料卻減少了31.25%，外銷比例也由2016年的30%降至24%，企業(yè)一方面減少外銷增加自用從而增加自身的水泥產(chǎn)銷率，另一方面是熟料囤貨惜售（河南、山東熟料產(chǎn)量大增，水泥產(chǎn)量略有下滑，企業(yè)在非錯峰時期有屯熟料行為）。目前，全國TOP10熟料產(chǎn)量企業(yè)生產(chǎn)的熟料比重占全國的61%，大企業(yè)對熟料的掌控力遠遠超過水泥。隨著共識的逐步形成，那么外銷的熟料比例無疑會更少，今年，不少地區(qū)的熟料價格與水泥價格發(fā)生了倒掛現(xiàn)象（即熟料價格高于水泥價格）就是最有效的例證，尤其華東地區(qū)的企業(yè)更為明顯。此外，海螺水泥等大型水泥企業(yè)正在加緊增加自身體系內(nèi)的粉磨站產(chǎn)能，這無疑又會減少外銷的熟料量。

  粉磨站何去何從：莫要繼續(xù)裸泳

  過去，水泥粉磨站生活在低集中度時代，曾享受著低成本（低熟料成本、低混合材成本、低環(huán)保成本）、高終端售價（高于綜合水泥企業(yè)的售價、高彈性售價競爭優(yōu)勢）帶來的高利潤。進入熟料控銷時代，水泥粉磨站的生存將變得前所未有的艱難，熟料外銷量的控制鎖住了粉磨站半個咽喉，熟料價格提升縮掉了粉磨企業(yè)的利潤。筆者認為，目前，沒有穩(wěn)定熟料來源、沒有市場優(yōu)勢、沒有資源整合能力以及不懂合作共贏只知單打獨斗的粉磨站無疑是在裸泳。那么，站在時代更迭的十字路口，粉磨站未來將何去何從？

  筆者認為，一方面， 粉磨站需要深挖自身的競爭優(yōu)勢，做精做細自身的產(chǎn)品與客戶服務，在淡季時以退為進，做好熟料采購管理（錯峰生產(chǎn)也需錯峰采購）。

  另一方面，粉磨站也需要建立更多的利益相關(guān)者，與熟料企業(yè)、穩(wěn)定的熟料貿(mào)易商（包括第三方在線平臺）、客戶以及供應鏈服務商建立多方位、更密切的長期合作關(guān)系，諸如股權(quán)合作、資本合作、直接業(yè)務合作等等，建立利益相關(guān)者管理機制，以市場的力量解決市場拋出的問題。